分析对比不同波动率模型下的期权定价Analysis and Comarision of the Option Pricing under Different Volatility
唐小娅,宋国乡
摘要(Abstract)：
对理想市场模型下Black-Scholes期权定价公式的修正有很多文章,特别是Harrison and Kreps提出鞅方法定价后,出现了多种随机波动率下的定价模型。基于不完备的随机波动率模型,本文给出了不同著名鞅测度下定价的大小顺序。主要证明了期权价格随着风险市价的变化而减小,风险参数决定定价测度的选取,把此定理应用于最小鞅测度和q优测度下的定价。这在复杂的定价过程是很有意义的。
关键词(KeyWords)： 波动率;鞅;Girsanov定理;波动率风险市价
基金项目(Foundation): 国防基金项目资助(GF51487020203DZ0103)
作者(Author): 唐小娅,宋国乡
参考文献(References)：
- [1]Herzel.S.Option Pricing with Stochastic Volatility Models[J].Decision in Economics and Finance,2000,23:75-99.
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